美洲鋼材市場：漲跌不一。該地區(qū)108.6點的鋼之家鋼材基準價格指數(shù)，周環(huán)比持平(由跌轉(zhuǎn)平)，月同比上漲15.2%(漲幅收斂)，年同比上漲22.4%�！ 「叩推穬r差本月再次回升至200元上方，因10月份空氣質(zhì)量和十九大影響，鋼廠燒結(jié)限產(chǎn)和港口疏港均受限，導(dǎo)致限產(chǎn)季開始后雖然高爐有停止生產(chǎn)，但鋼廠補燒結(jié)礦庫存，鐵礦石需求依然強勁，同時為彌補高爐停產(chǎn)所導(dǎo)致的鐵水減量，鋼廠進一步增加了高品粉礦和球團礦的需求，因而高低品價差再次開始拉大�！ ∈墉h(huán)保限產(chǎn)影響，目前鋼廠對鐵礦石的采購并不積極，鋼廠的進口鐵礦石庫存也維持在較高水平。10月中旬，mysteel統(tǒng)計64家樣本鋼廠進口礦平均可用天數(shù)25天，處于歷史中等偏上水平；燒結(jié)礦中平均使用進口礦配比89.25%，比去年降低1.57%。助力 本周鍍鋅板市場價格小幅震蕩。歷經(jīng)第三季度鋼鐵行業(yè)整體行情向好趨勢拉動，鍍鋅板價格大漲后價格相對走穩(wěn)，整體量相對疲軟，商家均處于觀望態(tài)度，近期鍍鋅板整體行情小范圍內(nèi)震蕩，鍍鋅板1.0*1250*c價格在4800-5100元/噸，價格整體波動范圍50-100元/噸�！ �2017年10月鐵礦石進口平均進口海運費18.64美元/噸。其中，澳大利亞19.45美元/噸；巴西20.75美元/噸；印度11.09美元/噸；南非16.04美元/噸；伊朗16.93美元/噸。 合同數(shù)據(jù)，包括分合同進口品位、海運費等數(shù)據(jù)來源于進口企業(yè)填報。其它數(shù)據(jù)來源于商務(wù)部許可證事務(wù)局，為鐵礦石自動進口許可證發(fā)證過程的實時動態(tài)數(shù)據(jù)，僅供參考。其中：發(fā)證數(shù)量指本期(月、本年累計)發(fā)放給進口企業(yè)的自動進口許可證的數(shù)量；清關(guān)數(shù)量指本期(月、本年累計)進口企業(yè)已憑自動進口許可證報關(guān)進口的數(shù)量。 【10】2017前三季度鋼鐵行業(yè)凈利潤同比上漲400.90% 三是國際市場不確定性增加，鋼材出口難度加大。9月份全國鋼材出口量創(chuàng)2014年2月以來的低水平。除了國內(nèi)市場鋼材價格相對較高的因素外，國際市場貿(mào)易摩擦等不確定性增加也是重要因素，后期我國鋼材出口難度加大。新華社3月23日消息，美國總統(tǒng)特朗普22日簽署總統(tǒng)備忘錄，依據(jù)“301調(diào)查”結(jié)果，將對從中國進口的商品大規(guī)模征收關(guān)稅，并限制中國企業(yè)對美并購。特朗普在白宮簽字前對媒體說，涉及征稅的中國商品規(guī)�？蛇_600億美元。
這對國內(nèi)鋼材價格將會產(chǎn)生什么影響？看看Mysteel研究中心分析師孔德群怎么說——
首先，讓我們來回顧過去幾年中國對美國鋼材產(chǎn)品的出口情況和美國鋼材產(chǎn)品的進口情況：
由于美國對我國鋼鐵鋼材出口持續(xù)“雙反”，我國出口至美國的鋼材量在近幾年中占比都較低，2015年為2.16%，2016年為1.08%，而這一比例在2006年時為12.22%。
2017年，我國直接出口鋼材至美國118萬噸，僅占中國鋼材出口總量1.57%。
據(jù)美國商務(wù)部2018年2月公布的《The Effect of Imports of Steel on the National Security》報告數(shù)據(jù)顯示，2017年美國共進口鋼材3593萬噸，進口中國鋼材產(chǎn)品78.4萬噸，位居第11位，僅占美國進口總量的2.2%。
可以看出，在美國多次對中國實行反傾銷、反補貼政策之后，中國直接出口美國的鋼材總量較小，所以，美國加征25%的關(guān)稅政策對于我國直接出口至美國的鋼材影響量非常有限。
但是近幾年中國鋼材出口走的“曲線救國”路線，具體來說就是采取轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式通過東南亞地區(qū)間接出口到美國，或出口到韓國繼續(xù)加工后再出口到美國，這些鋼材的出口總量甚至要大于直接出口至美國的總量。
同時，在公布加增進口關(guān)稅協(xié)定后，美國又增加了一些關(guān)稅豁免國如加拿大、墨西哥、韓國、澳大利亞、歐盟等，而中國、俄羅斯、土耳其等國不在此列。如此有針對性的政策，在鋼鐵領(lǐng)域掀起對中國的“貿(mào)易戰(zhàn)”，也一定程度上證明美國已經(jīng)在戰(zhàn)略層面把中國作為“戰(zhàn)略競爭對手”來對待。
所以我們預(yù)計，未來如美國繼續(xù)增加關(guān)稅豁免國名額，會提出一系列條件，如要求中國鋼材的轉(zhuǎn)出口集中對出口進行一定限制，進一步“堵死”中國鋼材流入美道。s
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再看國內(nèi)，2018年鋼材供需格局與2017年略有不同，2017年去產(chǎn)能、打擊“地條鋼”行動，導(dǎo)致供應(yīng)端呈現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性不平衡情況，推動鋼價穩(wěn)步攀升。
經(jīng)過去年下半年鋼廠提高產(chǎn)能利用率和鼓勵短流程生產(chǎn)的發(fā)展、產(chǎn)能置換等政策，使得電爐產(chǎn)能和產(chǎn)量情況相較去年有所增長，電爐生產(chǎn)增量已經(jīng)可以彌補階段性缺口，所以今年供需矛盾沒有像去年那么明顯，鋼價一定會回歸供需基本面，而上述部分“出不去”的鋼材，會對國內(nèi)鋼材需求帶來壓力。
今天，我們看到受到消息面沖擊，各個品種幾乎都呈現(xiàn)斷崖式下跌態(tài)勢，期螺、熱卷均跳空低開，這無疑是市場對此次事件的集中反應(yīng)和情緒宣泄。但在現(xiàn)貨層面，我認為仍要密切關(guān)注供需關(guān)系，這才是影響長期價格走勢的決定性因素。
本周Myspic綜合指數(shù)報144點，較上一周下跌3.63%。其中，長材指數(shù)報159.41點，較上一周下跌4.05%。本周建筑鋼材市場價格大幅下跌，全國25個市場螺紋HRB400（20mm）均價為3869元/噸，較上周大幅大跌209元/噸。
本周扁平材指數(shù)為129.26，較上周相比下跌3.13%。其中，熱卷價格指數(shù)較上周下跌4.43%，中厚板價格指數(shù)較上周下跌1.63%。本周全國熱軋板卷市場價格大幅下跌，全國24個熱軋4.75mm市場均價3944元/噸，較上周價格大跌157元/噸。20mm中厚板市場價格大幅下跌，全國24個主要市場20mm普中板平均價格為4190元/噸，較上周下跌74元/噸。
《經(jīng)濟參考報》記者22日從商務(wù)部獲悉，美國國際貿(mào)易委員會（ITC）3月19日發(fā)布公告，決定終止碳鋼與合金鋼337案反壟斷指控調(diào)查。委員會裁定，原告要證明因被告的壟斷行為而受到損害，因原告無法證明，所以不具有訴訟資格。至此，歷經(jīng)三年，中國鋼鐵企業(yè)在337調(diào)查案反壟斷、竊取商業(yè)秘密、虛構(gòu)原產(chǎn)地三個訴點全部勝訴，成功保住了近28億美元的鋼鐵出口市場。
2016年5月26日，美國國際貿(mào)易委員會宣布對中國輸美碳鋼與合金鋼產(chǎn)品發(fā)起337調(diào)查。本次指控幾乎涵蓋了中國對美出口的所有鋼鐵產(chǎn)品，調(diào)查對象包括寶鋼、首鋼、鞍鋼等40家鋼鐵企業(yè)，中國所有大型骨干鋼鐵企業(yè)都在其中，這在中國遭遇的美國337調(diào)查案件中是前所未有的。
據(jù)悉，此次調(diào)查針對以下三個方面對中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)進行了指控：一是指控中國鋼鐵企業(yè)在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的組織下，形成壟斷聯(lián)盟，通過價格同盟、控制產(chǎn)量及出口量等手段，與美國鋼鐵企業(yè)進行不正當競爭，即反壟斷訴點；二是指控中國政府于2010年和2011年利用黑客對美國鋼鐵公司發(fā)動網(wǎng)絡(luò)攻擊，竊取商業(yè)秘密供中國國有鋼鐵企業(yè)研發(fā)高強度鋼，中國鋼鐵企業(yè)隨后將生產(chǎn)的產(chǎn)品出口至美國，即竊取商業(yè)秘密訴點；三是指控中國企業(yè)為逃避美國反傾銷和反補貼稅令，虛構(gòu)產(chǎn)品原產(chǎn)地，從其他轉(zhuǎn)運鋼鐵產(chǎn)品出口至美國，即虛構(gòu)原產(chǎn)地訴點。
來勢洶洶的337調(diào)查案，是美國對中國鋼鐵產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)起“雙反”措施及保障措施后又一新的貿(mào)易限制措施。ITC在其聲明中表示，美國鋼鐵公司請求其發(fā)布性普遍排除令、有限排除令及禁止令。如果該案諸多訴點中的任一訴點敗訴，都意味著中國鋼鐵產(chǎn)品將被驅(qū)逐出美國市場。更令人擔憂的是，敗訴引發(fā)的連鎖反應(yīng)可能導(dǎo)致其他有關(guān)和地區(qū)政府以貿(mào)易轉(zhuǎn)移為由對中國鋼鐵產(chǎn)品采取進一步的貿(mào)易限制措施，以此遏制和打擊中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)。這樣一來，中國整個鋼鐵行業(yè)必將面臨寒冬。此外，一系列毫無事實依據(jù)的指控，還可能對中國政府和企業(yè)形象產(chǎn)生嚴重負面影響。
此次337調(diào)查案一出，商務(wù)部迅速通知中國鋼鐵協(xié)會和涉案企業(yè)，解答企業(yè)關(guān)于涉案產(chǎn)品和美方各項指控的疑問，指導(dǎo)協(xié)會和企業(yè)梳理相關(guān)法律事實和證據(jù)，鼓勵企業(yè)拿起法律武器，積極開展應(yīng)對工作。與此同時，商務(wù)部還積極通過高層訪問、中美戰(zhàn)略經(jīng)濟對話等場合向美國交涉，表達對此案的立場和關(guān)注。在應(yīng)訴的過程中，上述所提到的美方對中國三個不實指控，被一一擊碎。
2017年2月，該案申請人被迫提出有關(guān)竊取商業(yè)秘密訴點的撤訴動議，ITC行政法官裁決終止該指控調(diào)查；2017年11月，ITC正式發(fā)布決定，認定中國企業(yè)不存在虛構(gòu)原產(chǎn)地行為，終止該訴點的調(diào)查；2018年3月19日，ITC決定終止反壟斷指控訴點的調(diào)查。至此，中國涉案鋼企在該案的三個訴點全部獲勝。
事件：當?shù)貢r間3月22日，美國政府宣布，根據(jù)301調(diào)查結(jié)果，計劃將對至少500億美元的中國進口商品征收25%的關(guān)稅。鐵路，新能源汽車和高科技等1300個產(chǎn)品類別將受影響。隨后總統(tǒng)特朗普簽署備忘錄時將這一數(shù)字“修正”為600億美元，并表示只是許多措施中的第一步。此外，美國將針對對華技術(shù)轉(zhuǎn)移和中資收購美國公司施加限制。此次決定被認為是美國打響了對華“貿(mào)易戰(zhàn)”的標志。
針對美國政府對中國商品征收關(guān)稅的決定，中國政府迅速做出反應(yīng)。駐美大使館表示對美國的貿(mào)易戰(zhàn)將“奉陪到底”。隨后商務(wù)部公告稱對部分美國進口產(chǎn)品征收關(guān)稅。按2017年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，具體受影響的貿(mào)易額可能將達到30億美元。
1. 貿(mào)易戰(zhàn)的目的
作為公認的“反全球化者”，特朗普在參加總統(tǒng)競選時期就表明了他對美國在國際貿(mào)易中的現(xiàn)狀不滿，而他上任后陸續(xù)推出的鋼鋁產(chǎn)品關(guān)稅和針對中國的大規(guī)模征收關(guān)稅則表明他正在實現(xiàn)期望的路上。身為一名精明的商人和政治家，特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)有其精心策劃的政治和經(jīng)濟上的目的。
政治方面，特朗普發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)是對其“讓美國再次偉大”政策綱領(lǐng)的貫徹。“讓美國再次偉大”的核心是為了重振美國經(jīng)濟、改善人民生活水平以及重塑美國的國際影響力，而特朗普認為中國對美國巨大的貿(mào)易順差使美國經(jīng)濟承受了從資產(chǎn)、就業(yè)機會到國際影響力的全面喪失。他的競選政策認為，中美貿(mào)易使得中國企業(yè)的競爭力逐漸趕超美國，并使得美國在國際貿(mào)易中逐漸成為喪失話語權(quán)，長期以來美國的國際地位將受到損害。因此，即使可能無法達到振興美國經(jīng)濟的目的，為了貫徹其競選時的政治思想，特朗普也需要發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)。
經(jīng)濟方面，淺層原因是為了改善對華貿(mào)易逆差的現(xiàn)狀，深層目的則是防止美國技術(shù)的流出。特朗普認為美國經(jīng)濟的核心競爭力在于高科技產(chǎn)業(yè)，因此他認為有必要采取一切措施將新的技術(shù)留在美國。此前備受資本市場關(guān)注的博通公司對高通公司的收購終流產(chǎn)，正是由于美國政府認為總部位于新加坡的博通可能會在收購成功后將高通的芯片技術(shù)傳給中資企業(yè)。特朗普宣布征收關(guān)稅時簽署的備忘錄中也明確指出“我們與中國存在大量的知識產(chǎn)權(quán)糾紛”，因此此次的關(guān)稅決議部分原因是為了“敦促”中國政府改變目前美國公司技術(shù)流向中國的現(xiàn)狀。
2. 對宏觀經(jīng)濟和大宗商品的影響
對于中美兩國經(jīng)濟來說，一方面雙方主要進出口的產(chǎn)品和行業(yè)將受到明顯的沖擊。中國對美出口較多的產(chǎn)品主要在于消費類電子產(chǎn)品、通信設(shè)備、紡織產(chǎn)品、機械產(chǎn)品等，而美國對中國主要出口包括芯片在內(nèi)的精密零部件以及包括大豆玉米在內(nèi)的大宗農(nóng)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的價格可能會因為關(guān)稅的上漲而提升，無論是對終端消費者還是中游加工企業(yè)均造成不利影響。另一方面資本市場對貿(mào)易戰(zhàn)的消極情緒將導(dǎo)致各種風(fēng)險資產(chǎn)的價格下滑，兩國股市將承受較大壓力，而國債價格受避險情緒激增的影響可能會受到支撐。
對于國際宏觀經(jīng)濟而言，此次中美貿(mào)易戰(zhàn)可能會使得貿(mào)易保護主義在全球范圍內(nèi)的全面抬頭。一方面美國可能會向其他貿(mào)易逆差較大的采取征收關(guān)稅等類似手段，迫使這些采取反制措施；另一方面據(jù)報道美國借鋼鋁關(guān)稅豁免對歐盟日本等國提出條件，引導(dǎo)這些限制與中國的貿(mào)易，這可能使更多的加入對華貿(mào)易戰(zhàn)的行列。貿(mào)易保護的蔓延對于目前正在穩(wěn)步復(fù)蘇的國際經(jīng)濟構(gòu)成了較大威脅，尤其是對于歐盟和日本這類以國際貿(mào)易為經(jīng)濟主要驅(qū)動力的，長此以往這些的經(jīng)濟復(fù)蘇進程可能受到?jīng)_擊。
對于中國鋼鐵市場而言，由于進口中國鋼材產(chǎn)品僅占美國進口總量的2.2%，因此貿(mào)易戰(zhàn)對中國鋼鐵價格的直接影響不高，關(guān)鍵在于間接影響。首先是美國主要鋼材進口國和中國鋼材主要出口國的高度重合，我國鋼鐵可能有很大一部分已間接出口至美國；其次，我國對美國出口的家電等產(chǎn)品的需求將可能受到關(guān)稅的影響而下降，間接導(dǎo)致上游的鋼鐵消費減少； 2017年9月，全國20個城市5大類品種鋼材社會庫存合計較上月有所回升，其中長材庫存增加較多，中厚板、冷軋卷板庫存環(huán)比也有所增加，只有熱軋卷板庫存環(huán)比略有下降。本月庫存總量884萬噸，環(huán)比增加63萬噸，上升7.6%。其中鋼材市場庫存總量781萬噸，環(huán)比增加56萬噸，上升7.7%；港口庫存103萬噸，環(huán)比增加7萬噸，上升7.3%。具體見圖1、圖2、圖3。 據(jù)生意社了解，進入11月份，隨著北方地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)的全面鋪開，供應(yīng)收縮預(yù)期可能再次成為市場焦點。前期在螺紋利潤空間收縮，鋼企對螺紋的生產(chǎn)力度有所減少，加之后期進入限產(chǎn)期多地鋼企不同減產(chǎn)，直接導(dǎo)致市場供應(yīng)資源減少且部分品種和規(guī)格缺貨，社會庫存進一步下降。下游雖北方處于淡季，但多處于趕工期，而南方處于施工旺季，終端需求整體較好，11月份供需明顯失衡，供需差明顯擴大，導(dǎo)致價格出現(xiàn)明顯上漲�！ ∠掠畏矫妫乱惠啿少徴袠藢⒗_帷幕，下游采購對硅錳后市目前仍舊體現(xiàn)出觀望心態(tài)，市場成交仍顯清淡，多表示靜待鋼招出臺。據(jù)了解，由于前期低價貨源基本出盡，南方地區(qū)限電，寧夏地區(qū)部分停產(chǎn)工廠正逐漸恢復(fù)，各家工廠多以執(zhí)行訂單為主，市場可流通現(xiàn)貨依舊偏緊，成本支撐下，廠家不愿輕易降價。助力企業(yè)經(jīng)營后，如果此次貿(mào)易戰(zhàn)終演變成全球性的貿(mào)易保護主義泛濫，中國對其他出口的鋼鐵以及下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的銷售恐將受到更大的沖擊。以上的間接因素終可能會造成中國鋼鐵出口受阻，對正在復(fù)蘇中的中國鋼鐵行業(yè)構(gòu)成不利影響。
助力企業(yè)經(jīng)營助力企業(yè)經(jīng)營 長材方面：市場價格基本平穩(wěn)。11月初，中國hrb400 20mm螺紋鋼出口均價540美元/噸(fob)，較之前下跌5美元/噸。日韓方面。11月6日，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部和日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省代表在首爾舉行“第18次韓日鋼鐵領(lǐng)域民官協(xié)商會”。會議稱，日韓雙方將通過旨在解決鋼鐵過剩問題的全球論壇繼續(xù)保持合作關(guān)系。助力企業(yè)經(jīng)營 五、螺紋鋼 生意社無縫管分析師孫佳茹預(yù)計，短期內(nèi)無縫管疲軟，經(jīng)銷商庫存補給，需求收緊，行情小幅下跌，預(yù)計無縫管長期后市將震蕩前行，價格主要受供需關(guān)系，企業(yè)限產(chǎn)等因素影響，整體報價5200-5600元/噸區(qū)間震蕩。