新華社3月23日消息,美國(guó)總統(tǒng)特朗普22日簽署總統(tǒng)備忘錄,依據(jù)“301調(diào)查”結(jié)果,將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品大規(guī)模征收關(guān)稅,并限制中國(guó)企業(yè)對(duì)美并購(gòu)。特朗普在白宮簽字前對(duì)媒體說,涉及征稅的中國(guó)商品規(guī)模可達(dá)600億美元。
這對(duì)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格將會(huì)產(chǎn)生什么影響?看看Mysteel研究中心分析師孔德群怎么說——
首先,讓我們來回顧過去幾年中國(guó)對(duì)美國(guó)鋼材產(chǎn)品的出口情況和美國(guó)鋼材產(chǎn)品的進(jìn)口情況:
由于美國(guó)對(duì)我國(guó)鋼鐵鋼材出口持續(xù)“雙反”,我國(guó)出口至美國(guó)的鋼材量在近幾年中占比都較低,2015年為2.16%,2016年為1.08%,而這一比例在2006年時(shí)為12.22%。
2017年,我國(guó)直接出口鋼材至美國(guó)118萬噸,僅占中國(guó)鋼材出口總量1.57%。
據(jù)美國(guó)商務(wù)部2018年2月公布的《The Effect of Imports of Steel on the National Security》報(bào)告數(shù)據(jù)顯示,2017年美國(guó)共進(jìn)口鋼材3593萬噸,進(jìn)口中國(guó)鋼材產(chǎn)品78.4萬噸,位居第11位,僅占美國(guó)進(jìn)口總量的2.2%。
可以看出,在美國(guó)多次對(duì)中國(guó)實(shí)行反傾銷、反補(bǔ)貼政策之后,中國(guó)直接出口美國(guó)的鋼材總量較小,所以,美國(guó)加征25%的關(guān)稅政策對(duì)于我國(guó)直接出口至美國(guó)的鋼材影響量非常有限。
但是近幾年中國(guó)鋼材出口走的“曲線救國(guó)”路線,具體來說就是采取轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式通過東南亞地區(qū)間接出口到美國(guó),或出口到韓國(guó)繼續(xù)加工后再出口到美國(guó),這些鋼材的出口總量甚至要大于直接出口至美國(guó)的總量。
同時(shí),在公布加增進(jìn)口關(guān)稅協(xié)定后,美國(guó)又增加了一些關(guān)稅豁免國(guó)如加拿大、墨西哥、韓國(guó)、澳大利亞、歐盟等,而中國(guó)、俄羅斯、土耳其等國(guó)不在此列。如此有針對(duì)性的政策,在鋼鐵領(lǐng)域掀起對(duì)中國(guó)的“貿(mào)易戰(zhàn)”,也一定程度上證明美國(guó)已經(jīng)在戰(zhàn)略層面把中國(guó)作為“戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”來對(duì)待。
所以我們預(yù)計(jì),未來如美國(guó)繼續(xù)增加關(guān)稅豁免國(guó)名額,會(huì)提出一系列條件,如要求中國(guó)鋼材的轉(zhuǎn)出口集中對(duì)出口進(jìn)行一定限制,進(jìn)一步“堵死”中國(guó)鋼材流入美道。sdghgg
再看國(guó)內(nèi),2018年鋼材供需格局與2017年略有不同,2017年去產(chǎn)能、打擊“地條鋼”行動(dòng),導(dǎo)致供應(yīng)端呈現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性不平衡情況,推動(dòng)鋼價(jià)穩(wěn)步攀升。
經(jīng)過去年下半年鋼廠提高產(chǎn)能利用率和鼓勵(lì)短流程生產(chǎn)的發(fā)展、產(chǎn)能置換等政策,使得電爐產(chǎn)能和產(chǎn)量情況相較去年有所增長(zhǎng),電爐生產(chǎn)增量已經(jīng)可以彌補(bǔ)階段性缺口,所以今年供需矛盾沒有像去年那么明顯,鋼價(jià)一定會(huì)回歸供需基本面,而上述部分“出不去”的鋼材,會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)鋼材需求帶來壓力。
今天,我們看到受到消息面沖擊,各個(gè)品種幾乎都呈現(xiàn)斷崖式下跌態(tài)勢(shì),期螺、熱卷均跳空低開,這無疑是市場(chǎng)對(duì)此次事件的集中反應(yīng)和情緒宣泄。但在現(xiàn)貨層面,我認(rèn)為仍要密切關(guān)注供需關(guān)系,這才是影響長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)的決定性因素。
本周Myspic綜合指數(shù)報(bào)144點(diǎn),較上一周下跌3.63%。其中,長(zhǎng)材指數(shù)報(bào)159.41點(diǎn),較上一周下跌4.05%。本周建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌,全國(guó)25個(gè)市場(chǎng)螺紋HRB400(20mm)均價(jià)為3869元/噸,較上周大幅大跌209元/噸。
本周扁平材指數(shù)為129.26,較上周相比下跌3.13%。其中,熱卷價(jià)格指數(shù)較上周下跌4.43%,中厚板價(jià)格指數(shù)較上周下跌1.63%。本周全國(guó)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌,全國(guó)24個(gè)熱軋4.75mm市場(chǎng)均價(jià)3944元/噸,較上周價(jià)格大跌157元/噸。20mm中厚板市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌,全國(guó)24個(gè)主要市場(chǎng)20mm普中板平均價(jià)格為4190元/噸,較上周下跌74元/噸。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者22日從商務(wù)部獲悉,美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)(ITC)3月19日發(fā)布公告,決定終止碳鋼與合金鋼337案反壟斷指控調(diào)查。委員會(huì)裁定,原告要證明因被告的壟斷行為而受到損害,因原告無法證明,所以不具有訴訟資格。至此,歷經(jīng)三年,中國(guó)鋼鐵企業(yè)在337調(diào)查案反壟斷、竊取商業(yè)秘密、虛構(gòu)原產(chǎn)地三個(gè)訴點(diǎn)全部勝訴,成功保住了近28億美元的鋼鐵出口市場(chǎng)。
2016年5月26日,美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)宣布對(duì)中國(guó)輸美碳鋼與合金鋼產(chǎn)品發(fā)起337調(diào)查。本次指控幾乎涵蓋了中國(guó)對(duì)美出口的所有鋼鐵產(chǎn)品,調(diào)查對(duì)象包括寶鋼、首鋼、鞍鋼等40家鋼鐵企業(yè),中國(guó)所有大型骨干鋼鐵企業(yè)都在其中,這在中國(guó)遭遇的美國(guó)337調(diào)查案件中是前所未有的。
據(jù)悉,此次調(diào)查針對(duì)以下三個(gè)方面對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了指控:一是指控中國(guó)鋼鐵企業(yè)在中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的組織下,形成壟斷聯(lián)盟,通過價(jià)格同盟、控制產(chǎn)量及出口量等手段,與美國(guó)鋼鐵企業(yè)進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng),即反壟斷訴點(diǎn);二是指控中國(guó)政府于2010年和2011年利用黑客對(duì)美國(guó)鋼鐵公司發(fā)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)攻擊,竊取商業(yè)秘密供中國(guó)國(guó)有鋼鐵企業(yè)研發(fā)高強(qiáng)度鋼,中國(guó)鋼鐵企業(yè)隨后將生產(chǎn)的產(chǎn)品出口至美國(guó),即竊取商業(yè)秘密訴點(diǎn);三是指控中國(guó)企業(yè)為逃避美國(guó)反傾銷和反補(bǔ)貼稅令,虛構(gòu)產(chǎn)品原產(chǎn)地,從其他轉(zhuǎn)運(yùn)鋼鐵產(chǎn)品出口至美國(guó),即虛構(gòu)原產(chǎn)地訴點(diǎn)。
來勢(shì)洶洶的337調(diào)查案,是美國(guó)對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)起“雙反”措施及保障措施后又一新的貿(mào)易限制措施。ITC在其聲明中表示,美國(guó)鋼鐵公司請(qǐng)求其發(fā)布性普遍排除令、有限排除令及禁止令。如果該案諸多訴點(diǎn)中的任一訴點(diǎn)敗訴,都意味著中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品將被驅(qū)逐出美國(guó)市場(chǎng)。更令人擔(dān)憂的是,敗訴引發(fā)的連鎖反應(yīng)可能導(dǎo)致其他有關(guān)和地區(qū)政府以貿(mào)易轉(zhuǎn)移為由對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品采取進(jìn)一步的貿(mào)易限制措施,以此遏制和打擊中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)。這樣一來,中國(guó)整個(gè)鋼鐵行業(yè)必將面臨寒冬。此外,一系列毫無事實(shí)依據(jù)的指控,還可能對(duì)中國(guó)政府和企業(yè)形象產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響。
此次337調(diào)查案一出,商務(wù)部迅速通知中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)和涉案企業(yè),解答企業(yè)關(guān)于涉案產(chǎn)品和美方各項(xiàng)指控的疑問,指導(dǎo)協(xié)會(huì)和企業(yè)梳理相關(guān)法律事實(shí)和證據(jù),鼓勵(lì)企業(yè)拿起法律武器,積極開展應(yīng)對(duì)工作。與此同時(shí),商務(wù)部還積極通過高層訪問、中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話等場(chǎng)合向美國(guó)交涉,表達(dá)對(duì)此案的立場(chǎng)和關(guān)注。在應(yīng)訴的過程中,上述所提到的美方對(duì)中國(guó)三個(gè)不實(shí)指控,被一一擊碎。
2017年2月,該案申請(qǐng)人被迫提出有關(guān)竊取商業(yè)秘密訴點(diǎn)的撤訴動(dòng)議,ITC行政法官裁決終止該指控調(diào)查;2017年11月,ITC正式發(fā)布決定,認(rèn)定中國(guó)企業(yè)不存在虛構(gòu)原產(chǎn)地行為,終止該訴點(diǎn)的調(diào)查;2018年3月19日,ITC決定終止反壟斷指控訴點(diǎn)的調(diào)查。至此,中國(guó)涉案鋼企在該案的三個(gè)訴點(diǎn)全部獲勝。
事件:當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月22日,美國(guó)政府宣布,根據(jù)301調(diào)查結(jié)果,計(jì)劃將對(duì)至少500億美元的中國(guó)進(jìn)口商品征收25%的關(guān)稅。鐵路,新能源汽車和高科技等1300個(gè)產(chǎn)品類別將受影響。隨后總統(tǒng)特朗普簽署備忘錄時(shí)將這一數(shù)字“修正”為600億美元,并表示只是許多措施中的第一步。此外,美國(guó)將針對(duì)對(duì)華技術(shù)轉(zhuǎn)移和中資收購(gòu)美國(guó)公司施加限制。此次決定被認(rèn)為是美國(guó)打響了對(duì)華“貿(mào)易戰(zhàn)”的標(biāo)志。
針對(duì)美國(guó)政府對(duì)中國(guó)商品征收關(guān)稅的決定,中國(guó)政府迅速做出反應(yīng)。駐美大使館表示對(duì)美國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)將“奉陪到底”。隨后商務(wù)部公告稱對(duì)部分美國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅。按2017年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),具體受影響的貿(mào)易額可能將達(dá)到30億美元。
1. 貿(mào)易戰(zhàn)的目的
作為公認(rèn)的“反全球化者”,特朗普在參加總統(tǒng)競(jìng)選時(shí)期就表明了他對(duì)美國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中的現(xiàn)狀不滿,而他上任后陸續(xù)推出的鋼鋁產(chǎn)品關(guān)稅和針對(duì)中國(guó)的大規(guī)模征收關(guān)稅則表明他正在實(shí)現(xiàn)期望的路上。身為一名精明的商人和政治家,特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)有其精心策劃的政治和經(jīng)濟(jì)上的目的。
政治方面,特朗普發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)是對(duì)其“讓美國(guó)再次偉大”政策綱領(lǐng)的貫徹。“讓美國(guó)再次偉大”的核心是為了重振美國(guó)經(jīng)濟(jì)、改善人民生活水平以及重塑美國(guó)的國(guó)際影響力,而特朗普認(rèn)為中國(guó)對(duì)美國(guó)巨大的貿(mào)易順差使美國(guó)經(jīng)濟(jì)承受了從資產(chǎn)、就業(yè)機(jī)會(huì)到國(guó)際影響力的全面喪失。他的競(jìng)選政策認(rèn)為,中美貿(mào)易使得中國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力逐漸趕超美國(guó),并使得美國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中逐漸成為喪失話語權(quán),長(zhǎng)期以來美國(guó)的國(guó)際地位將受到損害。因此,即使可能無法達(dá)到振興美國(guó)經(jīng)濟(jì)的目的,為了貫徹其競(jìng)選時(shí)的政治思想,特朗普也需要發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)。
經(jīng)濟(jì)方面,淺層原因是為了改善對(duì)華貿(mào)易逆差的現(xiàn)狀,深層目的則是防止美國(guó)技術(shù)的流出。特朗普認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于高科技產(chǎn)業(yè),因此他認(rèn)為有必要采取一切措施將新的技術(shù)留在美國(guó)。此前備受資本市場(chǎng)關(guān)注的博通公司對(duì)高通公司的收購(gòu)終流產(chǎn),正是由于美國(guó)政府認(rèn)為總部位于新加坡的博通可能會(huì)在收購(gòu)成功后將高通的芯片技術(shù)傳給中資企業(yè)。特朗普宣布征收關(guān)稅時(shí)簽署的備忘錄中也明確指出“我們與中國(guó)存在大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛”,因此此次的關(guān)稅決議部分原因是為了“敦促”中國(guó)政府改變目前美國(guó)公司技術(shù)流向中國(guó)的現(xiàn)狀。
2. 對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和大宗商品的影響
對(duì)于中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)來說,一方面雙方主要進(jìn)出口的產(chǎn)品和行業(yè)將受到明顯的沖擊。中國(guó)對(duì)美出口較多的產(chǎn)品主要在于消費(fèi)類電子產(chǎn)品、通信設(shè)備、紡織產(chǎn)品、機(jī)械產(chǎn)品等,而美國(guó)對(duì)中國(guó)主要出口包括芯片在內(nèi)的精密零部件以及包括大豆玉米在內(nèi)的大宗農(nóng)產(chǎn)品,這些產(chǎn)品的價(jià)格可能會(huì)因?yàn)殛P(guān)稅的上漲而提升,無論是對(duì)終端消費(fèi)者還是中游加工企業(yè)均造成不利影響。另一方面資本市場(chǎng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)的消極情緒將導(dǎo)致各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下滑,兩國(guó)股市將承受較大壓力,而國(guó)債價(jià)格受避險(xiǎn)情緒激增的影響可能會(huì)受到支撐。
對(duì)于國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)而言,此次中美貿(mào)易戰(zhàn)可能會(huì)使得貿(mào)易保護(hù)主義在全球范圍內(nèi)的全面抬頭。一方面美國(guó)可能會(huì)向其他貿(mào)易逆差較大的采取征收關(guān)稅等類似手段,迫使這些采取反制措施;另一方面據(jù)報(bào)道美國(guó)借鋼鋁關(guān)稅豁免對(duì)歐盟日本等國(guó)提出條件,引導(dǎo)這些限制與中國(guó)的貿(mào)易,這可能使更多的加入對(duì)華貿(mào)易戰(zhàn)的行列。貿(mào)易保護(hù)的蔓延對(duì)于目前正在穩(wěn)步復(fù)蘇的國(guó)際經(jīng)濟(jì)構(gòu)成了較大威脅,尤其是對(duì)于歐盟和日本這類以國(guó)際貿(mào)易為經(jīng)濟(jì)主要驅(qū)動(dòng)力的,長(zhǎng)此以往這些的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程可能受到?jīng)_擊。
對(duì)于中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)而言,由于進(jìn)口中國(guó)鋼材產(chǎn)品僅占美國(guó)進(jìn)口總量的2.2%,因此貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)中國(guó)鋼鐵價(jià)格的直接影響不高,關(guān)鍵在于間接影響。首先是美國(guó)主要鋼材進(jìn)口國(guó)和中國(guó)鋼材主要出口國(guó)的高度重合,我國(guó)鋼鐵可能有很大一部分已間接出口至美國(guó);其次,我國(guó)對(duì)美國(guó)出口的家電等產(chǎn)品的需求將可能受到關(guān)稅的影響而下降,間接導(dǎo)致上游的鋼鐵消費(fèi)減少; 美洲鋼材市場(chǎng):持續(xù)上漲。該地區(qū)112.9點(diǎn)的鋼之家鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù),周環(huán)比上漲0.4%(由平轉(zhuǎn)升),月同比上漲14.8%(漲幅收斂),年同比上漲14.8%。三、后市預(yù)測(cè) 二季度國(guó)內(nèi)熱軋板卷價(jià)格先跌后漲。具體來看,4月熱卷價(jià)格“退三進(jìn)一”走勢(shì),前三周市場(chǎng)上多以出貨及回籠為首要操作,熱卷價(jià)格在2017年4月20日達(dá)至年內(nèi)低點(diǎn)2938元/噸,較年初跌幅18.31%。隨后及鋼坯大漲,貿(mào)易商及終端同時(shí)爆發(fā)補(bǔ)庫行為,價(jià)格出現(xiàn)反彈局面。5月中旬李克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)“把防控風(fēng)險(xiǎn)放在重要位置,在保持穩(wěn)定、逐步去杠桿、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間保持平衡”的講話中給市場(chǎng)解壓,央行開始釋放流動(dòng)性,遠(yuǎn)期市場(chǎng)走好帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格開啟上揚(yáng)模式;6月鋼市產(chǎn)銷銜接順暢,熱卷庫存大幅下降,支撐鋼價(jià)趨高運(yùn)行。一、價(jià)格走勢(shì)生意社公眾號(hào)后,如果此次貿(mào)易戰(zhàn)終演變成全球性的貿(mào)易保護(hù)主義泛濫,中國(guó)對(duì)其他出口的鋼鐵以及下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的銷售恐將受到更大的沖擊。以上的間接因素終可能會(huì)造成中國(guó)鋼鐵出口受阻,對(duì)正在復(fù)蘇中的中國(guó)鋼鐵行業(yè)構(gòu)成不利影響。
長(zhǎng)材方面:市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一。在美國(guó),長(zhǎng)材價(jià)格基本平穩(wěn)。目前,主要地區(qū)進(jìn)口的螺紋鋼579美元/噸(cif含手續(xù)費(fèi)),較上月末下跌5美元/噸。網(wǎng)用線材628美元/噸(cif),與上月持平。小型型鋼684美元/噸(cif),較之前上漲10美元/噸。有市場(chǎng)分析人士表示,近期美國(guó)螺紋鋼、線材和型鋼的價(jià)格,將繼續(xù)保持平穩(wěn),價(jià)格上下變化都不會(huì)太大。助力助力 線材本月庫存115萬噸,比上月增加12萬噸,上升11.7%(具體見圖7)。其中鋼材市場(chǎng)庫存98萬噸,比上月增加8.4萬噸;港口庫存16萬噸,比上月增加3.6萬噸。 貿(mào)易關(guān)系方面:(1)10月4日,阿根廷生產(chǎn)部發(fā)布2017年764-e號(hào)決議,決定繼續(xù)對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的鋼管(外徑小于等于406.4毫米,厚度小于等于12.7毫米,根據(jù)api 5l/iso 3183或類似標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn),用于石油或天然氣輸送,焊接或無縫,不銹鋼除外,進(jìn)行反傾銷調(diào)查,但暫不征收臨時(shí)反傾銷稅;(2)10月5日,美國(guó)部分企業(yè)向美國(guó)商務(wù)部和美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)提出申請(qǐng),要求對(duì)進(jìn)口自中國(guó)大陸、意大利和臺(tái)灣地區(qū)的鍛鋼件發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼立案調(diào)查。