生意社熱軋板卷分析師認為，目前熱卷整體庫存壓力并不大，但市場需求較弱，商家心態(tài)悲觀，在操作上松動價格出貨為主，預計下周熱卷價格或繼續(xù)弱勢，5.5*1500*c熱卷市場主流報價或在3850-4300元/噸之間。生意社公眾號 一是鋼鐵產(chǎn)品供需形勢有所緩解，但結構性過剩矛盾并沒有得到根本解決。隨著去產(chǎn)能、全面清除“地條鋼”工作取得重大成果，市場供需形勢有所好轉(zhuǎn)，鋼價持續(xù)上漲，合規(guī)產(chǎn)能釋放保持高水平。后期供求矛盾會逐步緩解，鋼鐵企業(yè)要自覺維護去產(chǎn)能成果，促進鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運行。助力新華社3月23日消息，美國總統(tǒng)特朗普22日簽署總統(tǒng)備忘錄，依據(jù)“301調(diào)查”結果，將對從中國進口的商品大規(guī)模征收關稅，并限制中國企業(yè)對美并購。特朗普在白宮簽字前對媒體說，涉及征稅的中國商品規(guī)�？蛇_600億美元。
這對國內(nèi)鋼材價格將會產(chǎn)生什么影響？看看Mysteel研究中心分析師孔德群怎么說——
首先，讓我們來回顧過去幾年中國對美國鋼材產(chǎn)品的出口情況和美國鋼材產(chǎn)品的進口情況：
由于美國對我國鋼鐵鋼材出口持續(xù)“雙反”，我國出口至美國的鋼材量在近幾年中占比都較低，2015年為2.16%，2016年為1.08%，而這一比例在2006年時為12.22%。
2017年，我國直接出口鋼材至美國118萬噸，僅占中國鋼材出口總量1.57%。
據(jù)美國商務部2018年2月公布的《The Effect of Imports of Steel on the National Security》報告數(shù)據(jù)顯示，2017年美國共進口鋼材3593萬噸，進口中國鋼材產(chǎn)品78.4萬噸，位居第11位，僅占美國進口總量的2.2%。
可以看出，在美國多次對中國實行反傾銷、反補貼政策之后，中國直接出口美國的鋼材總量較小，所以，美國加征25%的關稅政策對于我國直接出口至美國的鋼材影響量非常有限。
但是近幾年中國鋼材出口走的“曲線救國”路線，具體來說就是采取轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式通過東南亞地區(qū)間接出口到美國，或出口到韓國繼續(xù)加工后再出口到美國，這些鋼材的出口總量甚至要大于直接出口至美國的總量。
同時，在公布加增進口關稅協(xié)定后，美國又增加了一些關稅豁免國如加拿大、墨西哥、韓國、澳大利亞、歐盟等，而中國、俄羅斯、土耳其等國不在此列。如此有針對性的政策，在鋼鐵領域掀起對中國的“貿(mào)易戰(zhàn)”，也一定程度上證明美國已經(jīng)在戰(zhàn)略層面把中國作為“戰(zhàn)略競爭對手”來對待。
所以我們預計，未來如美國繼續(xù)增加關稅豁免國名額，會提出一系列條件，如要求中國鋼材的轉(zhuǎn)出口集中對出口進行一定限制，進一步“堵死”中國鋼材流入美道。s
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再看國內(nèi)，2018年鋼材供需格局與2017年略有不同，2017年去產(chǎn)能、打擊“地條鋼”行動，導致供應端呈現(xiàn)階段性、結構性不平衡情況，推動鋼價穩(wěn)步攀升。
經(jīng)過去年下半年鋼廠提高產(chǎn)能利用率和鼓勵短流程生產(chǎn)的發(fā)展、產(chǎn)能置換等政策，使得電爐產(chǎn)能和產(chǎn)量情況相較去年有所增長，電爐生產(chǎn)增量已經(jīng)可以彌補階段性缺口，所以今年供需矛盾沒有像去年那么明顯，鋼價一定會回歸供需基本面，而上述部分“出不去”的鋼材，會對國內(nèi)鋼材需求帶來壓力。
今天，我們看到受到消息面沖擊，各個品種幾乎都呈現(xiàn)斷崖式下跌態(tài)勢，期螺、熱卷均跳空低開，這無疑是市場對此次事件的集中反應和情緒宣泄。但在現(xiàn)貨層面，我認為仍要密切關注供需關系，這才是影響長期價格走勢的決定性因素。
本周Myspic綜合指數(shù)報144點，較上一周下跌3.63%。其中，長材指數(shù)報159.41點，較上一周下跌4.05%。本周建筑鋼材市場價格大幅下跌，全國25個市場螺紋HRB400（20mm）均價為3869元/噸，較上周大幅大跌209元/噸。
本周扁平材指數(shù)為129.26，較上周相比下跌3.13%。其中，熱卷價格指數(shù)較上周下跌4.43%，中厚板價格指數(shù)較上周下跌1.63%。本周全國熱軋板卷市場價格大幅下跌，全國24個熱軋4.75mm市場均價3944元/噸，較上周價格大跌157元/噸。20mm中厚板市場價格大幅下跌，全國24個主要市場20mm普中板平均價格為4190元/噸，較上周下跌74元/噸。
《經(jīng)濟參考報》記者22日從商務部獲悉，美國國際貿(mào)易委員會（ITC）3月19日發(fā)布公告，決定終止碳鋼與合金鋼337案反壟斷指控調(diào)查。委員會裁定，原告要證明因被告的壟斷行為而受到損害，因原告無法證明，所以不具有訴訟資格。至此，歷經(jīng)三年，中國鋼鐵企業(yè)在337調(diào)查案反壟斷、竊取商業(yè)秘密、虛構原產(chǎn)地三個訴點全部勝訴，成功保住了近28億美元的鋼鐵出口市場。
2016年5月26日，美國國際貿(mào)易委員會宣布對中國輸美碳鋼與合金鋼產(chǎn)品發(fā)起337調(diào)查。本次指控幾乎涵蓋了中國對美出口的所有鋼鐵產(chǎn)品，調(diào)查對象包括寶鋼、首鋼、鞍鋼等40家鋼鐵企業(yè)，中國所有大型骨干鋼鐵企業(yè)都在其中，這在中國遭遇的美國337調(diào)查案件中是前所未有的。
據(jù)悉，此次調(diào)查針對以下三個方面對中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)進行了指控：一是指控中國鋼鐵企業(yè)在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的組織下，形成壟斷聯(lián)盟，通過價格同盟、控制產(chǎn)量及出口量等手段，與美國鋼鐵企業(yè)進行不正當競爭，即反壟斷訴點；二是指控中國政府于2010年和2011年利用黑客對美國鋼鐵公司發(fā)動網(wǎng)絡攻擊，竊取商業(yè)秘密供中國國有鋼鐵企業(yè)研發(fā)高強度鋼，中國鋼鐵企業(yè)隨后將生產(chǎn)的產(chǎn)品出口至美國，即竊取商業(yè)秘密訴點；三是指控中國企業(yè)為逃避美國反傾銷和反補貼稅令，虛構產(chǎn)品原產(chǎn)地，從其他轉(zhuǎn)運鋼鐵產(chǎn)品出口至美國，即虛構原產(chǎn)地訴點。
來勢洶洶的337調(diào)查案，是美國對中國鋼鐵產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)起“雙反”措施及保障措施后又一新的貿(mào)易限制措施。ITC在其聲明中表示，美國鋼鐵公司請求其發(fā)布性普遍排除令、有限排除令及禁止令。如果該案諸多訴點中的任一訴點敗訴，都意味著中國鋼鐵產(chǎn)品將被驅(qū)逐出美國市場。更令人擔憂的是，敗訴引發(fā)的連鎖反應可能導致其他有關和地區(qū)政府以貿(mào)易轉(zhuǎn)移為由對中國鋼鐵產(chǎn)品采取進一步的貿(mào)易限制措施，以此遏制和打擊中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)。這樣一來，中國整個鋼鐵行業(yè)必將面臨寒冬。此外，一系列毫無事實依據(jù)的指控，還可能對中國政府和企業(yè)形象產(chǎn)生嚴重負面影響。
此次337調(diào)查案一出，商務部迅速通知中國鋼鐵協(xié)會和涉案企業(yè)，解答企業(yè)關于涉案產(chǎn)品和美方各項指控的疑問，指導協(xié)會和企業(yè)梳理相關法律事實和證據(jù)，鼓勵企業(yè)拿起法律武器，積極開展應對工作。與此同時，商務部還積極通過高層訪問、中美戰(zhàn)略經(jīng)濟對話等場合向美國交涉，表達對此案的立場和關注。在應訴的過程中，上述所提到的美方對中國三個不實指控，被一一擊碎。
2017年2月，該案申請人被迫提出有關竊取商業(yè)秘密訴點的撤訴動議，ITC行政法官裁決終止該指控調(diào)查；2017年11月，ITC正式發(fā)布決定，認定中國企業(yè)不存在虛構原產(chǎn)地行為，終止該訴點的調(diào)查；2018年3月19日，ITC決定終止反壟斷指控訴點的調(diào)查。至此，中國涉案鋼企在該案的三個訴點全部獲勝。
事件：當?shù)貢r間3月22日，美國政府宣布，根據(jù)301調(diào)查結果，計劃將對至少500億美元的中國進口商品征收25%的關稅。鐵路，新能源汽車和高科技等1300個產(chǎn)品類別將受影響。隨后總統(tǒng)特朗普簽署備忘錄時將這一數(shù)字“修正”為600億美元，并表示只是許多措施中的第一步。此外，美國將針對對華技術轉(zhuǎn)移和中資收購美國公司施加限制。此次決定被認為是美國打響了對華“貿(mào)易戰(zhàn)”的標志。
針對美國政府對中國商品征收關稅的決定，中國政府迅速做出反應。駐美大使館表示對美國的貿(mào)易戰(zhàn)將“奉陪到底”。隨后商務部公告稱對部分美國進口產(chǎn)品征收關稅。按2017年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，具體受影響的貿(mào)易額可能將達到30億美元。
1. 貿(mào)易戰(zhàn)的目的
作為公認的“反全球化者”，特朗普在參加總統(tǒng)競選時期就表明了他對美國在國際貿(mào)易中的現(xiàn)狀不滿，而他上任后陸續(xù)推出的鋼鋁產(chǎn)品關稅和針對中國的大規(guī)模征收關稅則表明他正在實現(xiàn)期望的路上。身為一名精明的商人和政治家，特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)有其精心策劃的政治和經(jīng)濟上的目的。
政治方面，特朗普發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)是對其“讓美國再次偉大”政策綱領的貫徹。“讓美國再次偉大”的核心是為了重振美國經(jīng)濟、改善人民生活水平以及重塑美國的國際影響力，而特朗普認為中國對美國巨大的貿(mào)易順差使美國經(jīng)濟承受了從資產(chǎn)、就業(yè)機會到國際影響力的全面喪失。他的競選政策認為，中美貿(mào)易使得中國企業(yè)的競爭力逐漸趕超美國，并使得美國在國際貿(mào)易中逐漸成為喪失話語權，長期以來美國的國際地位將受到損害。因此，即使可能無法達到振興美國經(jīng)濟的目的，為了貫徹其競選時的政治思想，特朗普也需要發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)。
經(jīng)濟方面，淺層原因是為了改善對華貿(mào)易逆差的現(xiàn)狀，深層目的則是防止美國技術的流出。特朗普認為美國經(jīng)濟的核心競爭力在于高科技產(chǎn)業(yè)，因此他認為有必要采取一切措施將新的技術留在美國。此前備受資本市場關注的博通公司對高通公司的收購終流產(chǎn)，正是由于美國政府認為總部位于新加坡的博通可能會在收購成功后將高通的芯片技術傳給中資企業(yè)。特朗普宣布征收關稅時簽署的備忘錄中也明確指出“我們與中國存在大量的知識產(chǎn)權糾紛”，因此此次的關稅決議部分原因是為了“敦促”中國政府改變目前美國公司技術流向中國的現(xiàn)狀。
2. 對宏觀經(jīng)濟和大宗商品的影響
對于中美兩國經(jīng)濟來說，一方面雙方主要進出口的產(chǎn)品和行業(yè)將受到明顯的沖擊。中國對美出口較多的產(chǎn)品主要在于消費類電子產(chǎn)品、通信設備、紡織產(chǎn)品、機械產(chǎn)品等，而美國對中國主要出口包括芯片在內(nèi)的精密零部件以及包括大豆玉米在內(nèi)的大宗農(nóng)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的價格可能會因為關稅的上漲而提升，無論是對終端消費者還是中游加工企業(yè)均造成不利影響。另一方面資本市場對貿(mào)易戰(zhàn)的消極情緒將導致各種風險資產(chǎn)的價格下滑，兩國股市將承受較大壓力，而國債價格受避險情緒激增的影響可能會受到支撐。
對于國際宏觀經(jīng)濟而言，此次中美貿(mào)易戰(zhàn)可能會使得貿(mào)易保護主義在全球范圍內(nèi)的全面抬頭。一方面美國可能會向其他貿(mào)易逆差較大的采取征收關稅等類似手段，迫使這些采取反制措施；另一方面據(jù)報道美國借鋼鋁關稅豁免對歐盟日本等國提出條件，引導這些限制與中國的貿(mào)易，這可能使更多的加入對華貿(mào)易戰(zhàn)的行列。貿(mào)易保護的蔓延對于目前正在穩(wěn)步復蘇的國際經(jīng)濟構成了較大威脅，尤其是對于歐盟和日本這類以國際貿(mào)易為經(jīng)濟主要驅(qū)動力的，長此以往這些的經(jīng)濟復蘇進程可能受到?jīng)_擊。
對于中國鋼鐵市場而言，由于進口中國鋼材產(chǎn)品僅占美國進口總量的2.2%，因此貿(mào)易戰(zhàn)對中國鋼鐵價格的直接影響不高，關鍵在于間接影響。首先是美國主要鋼材進口國和中國鋼材主要出口國的高度重合，我國鋼鐵可能有很大一部分已間接出口至美國；其次，我國對美國出口的家電等產(chǎn)品的需求將可能受到關稅的影響而下降，間接導致上游的鋼鐵消費減少； 扁平材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)。在美國，熱軋板卷出廠價格680美元/噸，較月初上漲5美元/噸。冷軋板卷出廠價格860美元/噸，較月初下跌20美元/噸。標準厚板出廠價格740美元/噸，與之前持平。11月份，美國熱軋板卷進口價格610美元/噸，冷軋板卷進口價格740美元/噸，厚板進口價格670美元/噸，均較月初持平。另外有消息稱，ssab北美公司和安賽樂米塔爾美國公司緊跟其他北美板材廠調(diào)價的步調(diào)，也將板材價格上調(diào)40美元/噸。有市場人士表示，近兩周時間，幾乎所有美國鋼板廠完成第二輪上調(diào)，每噸增加80美元左右。在秘魯，當?shù)亻L材制造商aceros arequipa表示，2017年秘魯鋼材表觀消費量預計同比下跌2%至300萬噸。秘魯對進口自巴西和墨西哥的螺紋鋼產(chǎn)品征收反傾銷稅一事獲得了aceros arequipa首席執(zhí)行官認可與支持，但他認為政府應該采取更多措施來防止進口產(chǎn)品帶來的不公平競爭條件。在南美，由于南美地區(qū)賣家下調(diào)報價，使拉丁美洲熱軋板卷出口價格下跌。目前，拉丁美洲fob出口價為555-560美元/噸，前之前下滑15美元/噸左右。拉丁美洲出口冷軋板卷fob參考價格為620-635美元/噸，與之前大體持平。有鋼貿(mào)人士表示，巴西出口厚板fob報價高于560美元/噸，但是由于價格過高，基本沒有成交情況。而且，如此高價也無法與中國生產(chǎn)的產(chǎn)品競爭。目前。拉丁美洲主流厚板出口價為545-560美元/噸(fob)，繼續(xù)保持平穩(wěn)。生意社公眾號后，如果此次貿(mào)易戰(zhàn)終演變成全球性的貿(mào)易保護主義泛濫，中國對其他出口的鋼鐵以及下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的銷售恐將受到更大的沖擊。以上的間接因素終可能會造成中國鋼鐵出口受阻，對正在復蘇中的中國鋼鐵行業(yè)構成不利影響。
生意社公眾號 與此同時下游彩涂市場對鍍鋅板需求有所增加，本周鋼廠周年化產(chǎn)能利用率為70.75%，較上周上升0.69%；本周鋼廠實際產(chǎn)量為19.57萬噸，較上周增加0.19萬噸。全國調(diào)研彩涂板卷鋼廠廠內(nèi)庫存為13.9噸，較上周減少0.15萬噸，周環(huán)比減少1.07%�！ ‰S著天氣轉(zhuǎn)冷，鋼材市場逐漸進入需求淡季，受環(huán)保限產(chǎn)措施影響，鋼鐵產(chǎn)量有所下降，市場預期有所上升。10月份，全國粗鋼產(chǎn)量7236萬噸，平均日產(chǎn)粗鋼233.42萬噸，環(huán)比下降2.5%；出口鋼材498萬噸，進口鋼材95萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼418萬噸，環(huán)比增長3.2%；受預期上升影響，鋼材價格呈現(xiàn)小幅上漲走勢�！ ∶绹a貼鈕科鋼鐵公司建新廠。密蘇里州州長eric greitens日前宣布，紐柯鋼鐵至少2.5億美元，在密蘇里中部的錫代利亞建造了一家新鋼廠建造一家小型鋼廠。greitens的行政團隊稱，一旦工廠完工，將創(chuàng)造超過250個工作機會。經(jīng)濟開發(fā)部女發(fā)言人maggie kost表示，該公司在未來15年內(nèi)將獲得高達2730萬美元的發(fā)展激勵金。maggie kost還稱，如果不是今年夏天密蘇里政府通過了一條法律，那紐柯鋼鐵公司很可能不會在密蘇里新建鋼廠，因為這條法律允許鋼廠和其他主要的耗電企業(yè)通過談判獲得長期的低電價合同。生意社公眾號 在開工率方面，數(shù)據(jù)顯示，2017年10月份監(jiān)測的37家熱軋板卷生產(chǎn)企業(yè)周平均開工率為93.75%，鋼廠周平均年化產(chǎn)能利用率為81.26%，相較9月份的94.53%和83.06%均有小幅的回落態(tài)勢，但整體仍處于相對高位的水平。